基于贝叶斯方法的高维因子模型在中国股市的应用
廖春芳
刘金山
1.华南农业大学数学与信息学院,广东广州,5106422.华南农业大学数学与信息学院,广东广州,510642
摘要：基于高维时间序列因子模型,分析了2008年金融危机前后中国股市的波动状况.利用高维因子模型分析的一种新方法,发现金融危机前的因子个数为4个,危机后因子个数为2个.通过对内在消极因子建立随机波动率模型,发现相对于金融危机后,危机前因子的波动性大而且具有很强的依赖性.对上证综合指数和主因子建立模型,发现两者具有很强的线性相关性,说明中国股市具有显著的因子效应.
关键词：因子模型金融危机中国股市随机波动率MCMC
分类号：F832.51(金融、银行)
资助基金：国家自然科学基金(11171117)
论文发表日期：2016-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：6( 31-36 )
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