基于二叉树模型方法的Bermuda型理财产品定价
邱明雪1
孙玉东2
1.贵州民族大学 数据科学与信息工程学院,贵阳,5500252.贵州民族大学 商学院,贵阳,550025
摘要：利用时变二叉树模型方法研究了Bermuda型理财产品进行期权定价问题.首先,利用点估计方法对沪深300指数的历史数据进行收益率和波动率的提取.其次,针对收益率序列和波动率序列的历史数据建立相应的时间序列模型,进而表明了收益率和波动率不为常数.再次,将未来时刻的收益率和波动率视为时间变量的函数,构造了时变参数下的二叉树模型.最后,对各类Bermuda型理财产品是否自动化再投资问题进行分析,并通过实证分析,得出指定理财产品的理论价格,结果表明对该类型理财产品选择自动再投资对投资者更有益.
关键词：二叉树模型方法Bermuda型理财产品ARMA模型价值分析
分类号：F830.91(金融、银行)O211.64(概率论与数理统计)
资助基金：贵州民族大学科研项目(2017YB085)
论文发表日期：2019-04-02
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：5( 181-185 )
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