异质波动条件下中国股市与国际股市联动性的动态分析--基于DCC-MVGARCH模型的实证研究
苏明政
张庆君
1.渤海大学 经法学院,辽宁 锦州,1210132.渤海大学 经法学院,辽宁 锦州,121013
摘要：在定义与计算异质波动的前提下，使用DCC-MVGARCH模型，对中国股票市场与国际股票市场之间的联动性进行研究。结果表明，首先，中国市场与周边地区市场的联动性最强、新兴市场次之、欧美发达市场最弱；其次，从动态走势上看，金融危机的爆发使得中国市场与周边市场、印度市场以及欧洲市场的联动性发生显著上升，而美国、俄罗斯与巴西市场与中国的联动性则没有显著变化；最后，这种不规则走势为国际投资提供了避险的可能性。
关键词：异质波动联动性中国股市国际股市DCC-MVGARCH模型
分类号：F832.5(金融、银行)
资助基金：辽宁省保险学会(2013iilkt10)教育部人文社会科学研究青年项目(No13YJC790202)
论文发表日期：2013-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：7( 328-334 )
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