Arbitrage-free interval of American contingent claims under proportional transaction cost
Qingxin MENG
Bo WANG
摘要：In a general continuous-time market model with proportional transaction costs, we derive the range of arbitrage-free prices of American contingent claims. Using a martingale approach, we obtain the upper and the lower hedging price of American contingent claims.
机标关键词：
分类号：TP3(计算技术、计算机技术)
资助基金：国家高技术研究发展计划（863计划）(101310310)国家自然科学基金(10325101)教育部项目(20030246004)国家自然科学基金(Y605478)
论文发表日期：2006-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：7( 114-120 )
英文信息