具有异常波动市场的消费与投资策略
郭子君1
吴让泉2
1.东华大学,理学院,上海,200051;华南农业大学,理学院,广东,广州,5106422.东华大学,理学院,上海,200051
摘要：讨论了异常波动市场中容许借贷的消费与投资策略问题,阐述了随机最优控制理论应用于现代金融理论研究中的一种方法.首先给出了金融市场中不确定性的随机模型,利用It公式,得到了与消费及投资策略有关的财富过程的随机微分方程,并建立了最优消费与投资问题的随机控制模型.根据随机最优控制理论,导出了目标函数满足的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程.通过对HJB方程的讨论,得到了最优消费与投资策略的分段表示函数,并就Hara效用函数进行讨论,得到了具体的消费与投资策略.
关键词：异常波动市场消费投资策略效用函数随机微分方程Ito公式随机最优控制
分类号：O231(控制论、信息论（数学理论）)O211(概率论与数理统计)
论文发表日期：2004-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：4( 546-548,552 )
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