有交易费的未定权益无套利公平定价
许世蒙1
张玉忠2
1.装甲兵工程学院,数学室,北京,1000722.曲阜师范大学,运筹研究所,山东曲阜,273165
摘要：讨论了有交易费市场模型下未定权益无套利公平定价问题.首先,提出了资产折算函数.其次,基于资产折算函数并利用辅助鞅方法,给出了在有交易市场模型下套利机会的定义和无套利分析的一些结果的讨论.第三,借助微分方程和价值函数的方式,给出了有交易费市场模型下未定权益无套利公平价的定义.最后,利用随机分析和无套利分析的理论,给出了有交易费市场模型下未定权益的上、下无套利公平定价形式.这样,即可以给出有交易费市场模型下未定权益无套利公平定价区,同时,还给出了在风险资产不参与交易下,一种特殊的未定权益无套利公平定价公式.
关键词：套利机会资产折算未定权益公平价
分类号：O211.63(概率论与数理统计)
资助基金：国家自然科学基金(10171054)山东省自然科学基金(Q98A06114)
论文发表日期：2004-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：5( 917-921 )
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