跳跃扩散股价的最优投资组合选择
郭文旌
南京财经大学,金融学院,江苏,南京,210046
摘要：假定股票价格服从跳跃扩散过程.在传统均值-方差组合投资模型基础上,最大化最终收益的期望及最小化最终财富的方差.引进一个随机线性二次最优控制问题作为原问题的近似问题.证明了一个状态为跳跃扩散过程的一般最优控制问题的验证性定理.应用验证性定理求解HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程得到了原问题的最优策略.最后还给出了原问题有效前沿的表达式.
关键词：跳跃扩散过程最优投资组合HJB方程有效前沿
分类号：O221(运筹学)
资助基金：中国科学院项目（非规范项目）(70471071)
论文发表日期：2005-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：6( 171-176 )
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