风险资本约束下保险公司的最优比例再保险-投资策略
曾燕1
李仲飞2
1.中山大学,数学与计算科学学院,广东,广州,5102752.中山大学,岭南(大学)学院,广东,广州,510275
摘要：本文研究保险公司的再保险-投资问题.假定保险公司的整体风险由风险资本(Capital-at-Risk,CaR)来度量;盈余过程由扩散模型近似表示;在任意时刻保险公司可购买比例再保险(或获取新业务)和投资无风险资产与多种风险资产;风险资产的价格由几何布朗运动驱动.保险公司的目标是在整体风险CaR受约束的条件下最大化终端财富的期望值.对这一问题,建立了两个均值-CaR模型.利用分层优化方法和变分法,得到了模型的最优比例再保险一投资策略以及有效边界的解析表达式.
关键词：风险资本约束比例再保险策略投资策略保险公司整体风险
分类号：F830.59(金融、银行)O221(运筹学)
资助基金：国家自然科学基金(70825002)
论文发表日期：2011-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：5( 467-471 )
英文信息