带内生负债的不确定终止时间多期均值-方差资产-负债管理
姚海祥
马庆华
姜灵敏
1.广东外语外贸大学思科信息学院,广东广州,5100062.广东外语外贸大学思科信息学院,广东广州,5100063.广东外语外贸大学思科信息学院,广东广州,510006
摘要：本文研究了带内生负债的不确定退出时间多期均值-方差资产-负债管理问题.和外生负债不可控所不同的是,内生负债可通过各种金融工具和投资者(机构)的决策来调控.在本文的模型中,投资者(机构)在考虑资产最优配置的同时,还需要考虑负债的最优配置.本文采用Lagrange对偶理论、矩阵Hadamard乘积技术和动态规划方法对模型进行分析性求解,得到了模型的有效策略及有效边界的显式表达式.
关键词：内生负债不确定终止时间多阶段均值-方差模型动态规划资产-负债管理
分类号：O221.3(运筹学)F224(经济计算、经济数学方法)
资助基金：国家自然科学基金(71003110,71271061)广东省自然科学基金(S2011010005503)教育部人文社会科学研究项目(10YJC790339)广东省高等院校(学科建设专项资金)科技创新资助项目(2012KJCX0050)广东省科技计划(2011B040400015)
论文发表日期：2013-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：5( 249-253 )
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