我国货币政策传导机制的结构式VAR分析
徐文强
辽宁大学经济学院,辽宁沈阳110034／中共临朐县委党校,山东潍坊262600
摘要：使用结构式VAR模型分析中国的货币政策传导机制,向量自回归模型的识别约束是建立在成对变量的恩格尔-格兰杰因果检验和协整检验等实证关系基础上,而不是直接来源于经济理论,从产出、价格、短期利率、信贷以及资本价格五个渠道研究了我国货币政策的传导机制.研究发现,货币政策的效果主要通过利率渠道反映出来,而产出、价格、信贷以及资本价格等渠道则相对微弱,表明除短期利率之外,货币政策在金融机构内部的传导以及从金融机构到实体经济的传导效果微弱.
关键词：货币政策传导机制结构式VAR模型
分类号：C32(统计方法、计算方法)E52(欧洲军事)
论文发表日期：2012-01-01
在线出版日期：2026-08-28（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：5( 57-61 )
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