中国碳市场、能源市场和高排放行业间的溢出效应研究——基于TVP-VAR-DY模型
任峥宇1
陈省宏2
唐健3
章天晏4
郁洋4
1.澳门科技大学可持续发展研究所,澳门 9990782.澳门科技大学商学院,澳门 9990783.澳门科技大学可持续发展研究所,澳门 999078;白马湖实验室,浙江 杭州 3100524.白马湖实验室,浙江 杭州 310052
摘要：在以低碳发展应对全国气候变化的共识下,继电力市场后,将其他高排放行业纳入全国碳市场势在必行.探究2021年至2023年期间全国碳市场、能源市场和高排放行业市场间的风险溢出效应.通过采用TVP-VAR-DY模型,使动态溢出效应的测度更加平滑.研究发现,全国碳市场、能源市场与高排放行业市场存在时变的双向不对称溢出效应,特别是在极端风险事件下,市场之间的波动溢出效应显著增强.电力等高排放行业市场主要受碳市场波动的影响,而新能源行业风险主要影响原油期货市场.重大社会经济事件可导致能源市场在短期内成为风险传递的主导因素,但随着时间推移,高排放行业会转为风险输出者.最后,提出了关于中国碳市场建设、能源市场风险防范和高排放行业能源结构优化等方面的建议.
关键词：碳市场高排放行业能源市场TVP-VAR-DY模型风险溢出效应
分类号：X32(环境规划与环境管理)
资助基金：国社科一般项目(23BJY063)
论文发表日期：2024-06-28
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：11( 162-172 )
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