证券市场知情交易概率测度研究进展评述
邓学龙
吕永琦
1.华中科技大学,经济学院,湖北,武汉,4300742.华中科技大学,经济学院,湖北,武汉,430074
摘要：在证券市场中,由于交易主体之间存在信息不对称,不知情交易者在与知情交易者交易的过程中蒙受损失.为度量证券交易信息不对称的程度,多种方法和模型被用于测度知情交易.间接测度方法使用买卖价差、换手率等变量,它无法明确地表示交易者在市场中面临的信息不对称状况.价差分解模型、序贯交易模型或两者的结合方法则可以用来直接估计知情交易概率--知情交易占全部交易的比例.直接测度方法存在假设过于严格和估计困难的问题.
关键词：知情交易概率价差分解模型序贯交易模型Nyholm模型
分类号：F224.9(经济计算、经济数学方法)
论文发表日期：2010-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）