期现结合背景下的煤炭价格机制研究
王昊1
刘颢颢2
秦容军3
1.国家能源投资集团有限责任公司,北京 1000112.中国神华能源股份有限公司,北京 1000113.中国煤炭经济研究会,北京 100120
摘要：深入分析了现货、中长期合同和期货定价的优劣势,并对国外期现结合的典型案例进行了剖析,进一步采用向量误差修正模型、状态空间模型和永久暂存(PT)模型研究煤炭期货和现货市场联动关系和期货对现货的价格发现能力.研究结果表明,国内外大宗商品已经在期现结合定价方面已有成功经验,我国煤炭期现价格间存在很强的相关性,期货与CCI价格指数间相关性更强,期货的价格发现率处于较高水平.推动期现结合的定价方式需要持续完善期货市场建设,推动大型煤炭生产和消费企业进入期货交易市场、引导企业构建期货业务管理体系、探索"煤炭期货+商业储备"新模式、建立基于期货价格波动的动态供需调整机制、研究制定具体的期现结合定价公式.
关键词：期货现货煤炭价格机制煤炭市场
分类号：F416.21(世界工业经济)
论文发表日期：2023-04-20
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：7( 46-52 )
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