煤炭和房地产与中国经济周期的关系研究
王睿
国家能源集团煤炭经营分公司,北京 100011
摘要：通过对2011年和2021年两次经济周期见顶的比较,选择2013年5月至2023年4月的10年数据作为研究标的,建立关于文华商品指数、钢铁板块指数、煤炭板块指数的VAR模型,得到结论如下:①文华商品指数、钢铁板块指数、煤炭板块指数存在长期均衡关系;②文华商品指数和钢铁板块指数、煤炭板块指数互为格兰杰(Granger)因果关系,但钢铁板块指数和煤炭板块指数不互为格兰杰因果关系.通过分析得出:金融属性强的房地产行业在深度上影响中国经济,金融属性弱的煤炭行业在广度上影响中国经济,都会随中国经济而波动;中国经济见顶时,房地产行业和煤炭行业见顶时间有先后,呈现前后双顶形态;中国经济见底时,房地产行业和煤炭行业同步见底,与行业属性差异无关.同时,做出2个预判:2021年开始的系统性衰退至少要延续到2026年第2～3季度;中国房地产行业的库兹涅茨周期在2021年见顶结束.最后,提出要走技术创新道路,才能在2026年第2～3季度中国经济见底后,避免漫长的L型复苏.
关键词：煤炭房地产能源经济周期VAR模型技术创新L型复苏
分类号：F832.48(金融、银行)F416.21(世界工业经济)
论文发表日期：2024-11-20
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：11( 38-48 )
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