一种基于违约强度过程的风险债券估值模型
王琼
冯宗宪
1.西安交通大学,应用经济博士后流动站,陕西,西安,7100492.西安交通大学,应用经济博士后流动站,陕西,西安,710049
摘要：将违约看作具有不确定性的随机强度过程,并考虑了违约强度与无风险利率的相关性,建立了一个基于违约强度过程的风险债券估值模型.该模型放弃了传统的公司价值服从连续扩散过程的假设,克服了基于Black-Scholes期权定价理论的结构化模型的局限,为带有违约风险的债券提供一种现实的定价方法.
关键词：风险债券违约强度过程估值
分类号：F830(金融、银行)
资助基金：中国科学院项目（非规范项目）(70171005)
论文发表日期：2005-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：3( 6-8 )
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