基于谱聚类的SHIBOR非对称波动研究
董航
李姝盢
郭红霞
1.武警工程大学 理学院,陕西 西安,7100862.武警工程大学 理学院,陕西 西安,7100863.武警工程大学 理学院,陕西 西安,710086
摘要：以8种上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）的日结算数据为对象，采用多路归一化谱聚类算法对建模对象的代表性进行分析，同时界定长短期产品，然后针对流动性最高且独立性较好的隔夜利率，运用EGARCH模型对其进行建模，考察利率波动的非对称效应。结果表明：非预期正的利差抖动引起的波动上升大于同幅度非预期负的利差抖动引起的波动上升，SHIBOR依据产品时限的不同，呈现出时限越长平稳性越好的特点。
关键词：上海银行间同业拆放利率归一化谱聚类算法EGARCH 模型非对称波动
分类号：F222.3(经济计算、经济数学方法)
资助基金：陕西省教育厅人文社会科学研究项目(15JK1301)
论文发表日期：2016-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：7( 98-104 )
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