中国股票市场的统计特性和期权定价
张军欢
王军
1.北京交通大学,理学院,北京,1000442.北京交通大学,理学院,北京,100044
摘要：应用动力模型理论,研究和分析了实际数据(SSE和SZSE综合指数日收盘价)和模拟数据(动力模型)的收益率统计特性.发现我国股票市场的波动性与动力模型基本保持一致;还发现动力模型比正态分布能够更好的描述真实市场的对数收益率分布;在对数收益服从动力模型的基础上,应用随机理论,构造了股票价格过程;最后,通过引入风险中立概率(Risk Neutral Probability),导出了欧式买入期权的定价公式.
关键词：股票市场随机系统对数收益率风险中立概率期权
分类号：O211.9(概率论与数理统计)
资助基金：国家自然科学基金(70771006)国家自然科学基金(10971010)
论文发表日期：2010-01-01
在线出版日期：2025-08-15（本平台首次上网日期，不代表文献的发表时间）
页数：5( 58-62 )
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